保費融資是什麼？高淨值族群的進階保單策略

什麼是保費融資？

保費融資（Premium Financing）：投保人向銀行借款繳付壽險保費，用少量自有資金（通常 20-30%）槓桿購入高保額壽險。

範例：

• 需繳保費 1,000 萬
• 自付 300 萬（30%）
• 向銀行借款 700 萬（利率約 2-3%）
• 保單以保額或現金價值作為貸款擔保

吸引力在哪裡？

若保單報酬率（增值速度）高於貸款利率，實現正套利。同時，高保額壽險給付不計入遺產，指定受益人可在身故後直接取得，不進入繼承程序。

風險與限制

利率風險：若貸款利率上升，套利空間縮小甚至消失。

保單表現不如預期：若增額型保單的實際增值低於預期，可能出現現金流壓力。

銀行條件變化：銀行可能在貸款期間調整條件或要求提前還款。

適合族群限制：通常需要資產 5,000 萬以上，且有穩定現金流的高淨值人士。

建議

保費融資是複雜的進階策略，不適合所有人。務必充分了解風險，並由有資格的顧問進行評估，避免被不當銷售。