兩種不動產投資方式
直接買房：實體資產，可自住或出租，但流動性低、單筆金額大。
REITs：在股市交易的不動產信託基金，門檻低、分散風險、流動性高。
關鍵差異比較
| 項目 | 直接買房 | REITs |
|---|---|---|
| 最低投資金額 | 數百萬起 | 數千元起 |
| 流動性 | 低（賣房需時） | 高（可隨時在市場交易） |
| 稅務 | 房地合一稅、遺產稅課稅基礎低 | 國內 REITs 配息按利息所得扣繳、分離課稅 |
| 傳承難度 | 高（需辦繼承登記） | 低（股票帳戶過戶） |
| 槓桿 | 可貸款 | 通常無個人槓桿 |
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傳承角度的考量
直接持有房產在遺產稅計算時以公告現值（低於市價），稅務較有利。但繼承手續繁雜，流動性差。
REITs 繼承手續較簡單；國內 REITs 配息依不動產證券化條例第 50 條按利息所得由受託機構扣繳、分離課稅，不併入綜合所得總額，海外 REITs 配息則屬海外所得，適用最低稅負制規定。
建議：若已有足夠不動產，可用 REITs 補充流動性；若傳承目標明確，直接買房的稅務優勢更大。
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投資報酬算得再精，也算不出繼承那天的稅
不同資產在遺產稅上的計價方式差異很大：現金、上市股票、未上市股權、不動產各有各的規則，有些甚至無法在申報期限內變現。這一層通常不在投資報表上。
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