先分清楚：兩個國家、兩套稅制
投資美股會同時碰到兩個國家的稅制，但只有台灣這一端可以依我國法令說清楚：
- 美國端：股利的就源扣繳、申報表件、退稅程序等，都依美國稅法與兩國間的相關安排辦理。這部分屬外國稅制，我國稅捐機關不作認定，本文不列具體稅率——實際適用稅率與程序，請洽美國當地會計師或稅務專業人士，並以券商提供的扣繳憑單為準。
- 台灣端：不論透過台灣複委託或海外券商下單，美股的所得來源地都在境外，屬海外所得，依《所得基本稅額條例》處理。以下說明的是這一端。
台灣端怎麼課？三層判斷
美股的股利與出售價差都屬海外所得，兩者都不併入綜合所得總額，而是計入基本所得額適用最低稅負制。
- 第一層｜要不要計入：這裡的「海外所得」依《所得基本稅額條例》第 12 條第 1 項第 1 款，是未計入綜合所得總額的非中華民國來源所得，加上依《香港澳門關係條例》第 28 條第 1 項免納所得稅的港澳地區來源所得，兩者合併計算。一申報戶全年合計數未達 100 萬元，免予計入基本所得額；達 100 萬元以上，應全數計入（全數，不是只計超過的部分）。所以同時持有美股與港股的人，兩邊要加在一起看門檻。
- 第二層｜扣除額與稅率：115 年度基本所得額的扣除額為 750 萬元，稅率 20%。基本稅額 =（基本所得額 − 750 萬元）× 20%。
- 第三層｜比較後取高者：基本稅額要與一般所得稅額比較。一般所得稅額大於或等於基本稅額，就不必再繳；只有基本稅額較高時，才補繳差額。
提醒：670 萬元已經是過時的數字。《所得基本稅額條例》第 13 條的法定扣除金額是 600 萬元，同條第 3 項準用第 3 條第 2 項，每遇消費者物價指數較上次調整年度之指數上漲累計達 10% 以上時按上漲程度調整並由財政部公告，現行適用金額為 750 萬元。財政部 114 年 11 月 27 日公告 115 年度適用之平均消費者物價指數較 113 年度上漲 4.13%，未達應調整標準，故 115 年度維持 750 萬元。
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一個常被講錯的點：美股價差不是「不課稅」
我國《所得稅法》第 4 條之 1 只規定「自中華民國七十九年一月一日起，證券交易所得停止課徵所得稅」，條文本身並沒有寫「境內」兩個字——真正劃出範圍的是財政部 83 年 1 月 12 日台財稅第 821506281 號函：該停徵規定的適用範圍「以我國證券交易稅條例所稱有價證券為限，尚不包括外國政府或公司發行之有價證券」。
美股屬外國公司發行的有價證券，不在停徵範圍內；賣出的價差是海外財產交易所得，一樣要按上面三層判斷處理。
正確的說法是：美股價差不計入綜合所得總額（所以不會拉高你的綜所稅級距），但要計入基本所得額。只是對多數投資人而言，全戶海外所得達不到 100 萬元的計入門檻，所以實務上不會走到後兩層。
實際影響試算
- 情況一：美股股利 50 萬元，加上其他海外所得共 80 萬元 → 全戶海外所得未達 100 萬元，免予計入基本所得額。
- 情況二：美股股利與價差合計 120 萬元 → 達 100 萬元以上，120 萬元全數計入基本所得額；再與綜合所得淨額及其他應加計項目合併，看是否超過 750 萬元；超過的部分才按 20% 算基本稅額，最後與一般所得稅額比較取高者。
要留意的是，基本所得額不等於海外所得——它還包含綜合所得淨額、特定保險給付、未上市櫃股票交易所得、分開計稅股利等項目，所以是否超過 750 萬元不能只看海外所得那一筆。
海外已繳的稅可以扣抵
依《所得基本稅額條例》第 13 條，海外所得已依所得來源地稅法規定繳納的所得稅，得扣抵基本稅額，但扣抵數額不得超過因加計該筆所得而增加的基本稅額；且須提出所得來源地稅務機關發給的同一年度納稅憑證，並取得所在地我國駐外機構或其他經我國政府認許機構之驗證。
因此每年保留美股交易紀錄、股利與扣繳資料，不只是為了申報，也是主張扣抵的依據。5 月綜所稅申報時，建議由會計師協助確認是否須辦理個人所得基本稅額申報。
查證來源
- 所得基本稅額條例第 12 條（第 1 項第 1 款海外所得含港澳、100 萬元門檻；基本所得額之加計項目）
- 所得基本稅額條例第 13 條（扣除額、20% 稅率、海外已納稅額扣抵、物價指數調整）
- 所得稅法第 4 條之 1（證券交易所得停徵之條文本身）
- 財政部 83/1/12 台財稅第 821506281 號函（停徵範圍以我國證券交易稅條例所稱有價證券為限，不包括外國政府或公司發行之有價證券）
- 個人所得基本稅額（財政部稅務入口網，基本所得額完整組成項目，含「選擇分開計稅之股利及盈餘合計金額」一項）
- 最低稅負制說明（財政部稅務入口網，載明扣除額 750 萬元）
- 公告 115 年度綜合所得稅及所得基本稅額相關免稅額、扣除額、課稅級距（財政部，114 年 11 月 27 日）
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