工廠要傳給誰？
台中某精密零件廠，創辦人 68 歲，兩個兒子一個女兒。大兒子在工廠工作二十年，二兒子在外地從商，女兒嫁人後全職照顧家庭。
創辦人想把工廠傳給大兒子，但又不想讓另外兩個孩子覺得不公平。這是台灣家族企業最典型的傳承難題。
難題一：股份如何估值？
公司帳面淨值和實際市值差異很大。國稅局以「資產淨值法」估算非上市櫃公司股票，創辦人的 100% 股份被估算為約 8,000 萬。
難題二：遺產稅從哪來？
若創辦人過世，股份計入遺產，子女繼承前需先繳約 600 萬的遺產稅。工廠本身沒有現金，只有機器和廠房，這筆稅金子女根本繳不出來。
解方：顧問安排公司為創辦人投保高額壽險，身故給付直接指定子女為受益人，確保有足夠現金繳稅，且保險金不計入遺產。
難題三：不接班的子女怎麼補償？
大兒子繼承股份，但二兒子和女兒不能什麼都沒有。
解方：創辦人生前陸續贈與二兒子和女兒現金與股票（利用每年 244 萬免稅額），同時為女兒購買以她為受益人的保單。
難題四：控制權怎麼保護？
若股份分散給三個子女，大兒子的控制權可能受到威脅。
解方：將公司改制為閉鎖性股份有限公司，透過章程限制股份轉讓，並給予大兒子特別表決權股份。
難題五：創辦人的個人生活費怎麼辦？
公司傳出去後，創辦人自己沒有收入來源。
解方：保留部分股份（約 20%）及出租廠房收益，確保退休後的生活品質。
結語
家族企業傳承是所有傳承規劃中最複雜的一種，涉及法律、稅務、人際關係三個層面。建議至少提前五年開始規劃，才有足夠時間調整結構。