退休前 10 年是最關鍵的窗口
市場在你退休前一年大跌 30%，對你的影響遠大於 30 歲時的同樣跌幅——因為你沒有時間等待回復。這就是「報酬順序風險」（sequence of returns risk）。
逐步調整的原則
| 年齡 | 股票比例 | 債券/現金比例 |
|---|---|---|
| 55 歲 | 60% | 40% |
| 60 歲 | 50% | 50% |
| 65 歲 | 40% | 60% |
這只是參考框架，實際配置依個人風險承受度與退休需求調整。
「現金緩衝」策略
在退休前保留 1-2 年生活費的現金或短期定存，即使市場下跌，短期內不需賣出股票，避免在低點出場。
傳承角度的考量
退休前也是整理傳承規劃的好時機：