投資型保單是什麼？
投資型保單（如變額壽險、變額萬能壽險）結合壽險保障與投資帳戶，保戶可依風險偏好選擇投資標的，死亡給付通常為「保額」或「帳戶價值」中較高者。
近年來，投資型保單因其靈活性受到許多高資產家庭青睞，但在傳承規劃上，有幾個關鍵點必須了解。
死亡給付是否免計入遺產？
基本原則相同：**有指定受益人的死亡給付，不計入遺產**。
投資型保單的死亡給付只要符合此條件，同樣享有遺產稅優惠。
與傳統壽險的主要差異
| 項目 | 傳統壽險 | 投資型保單 |
|---|---|---|
| 保額 | 固定 | 依投資績效浮動 |
| 死亡給付確定性 | 高 | 較低（視帳戶價值） |
| 保費彈性 | 較低 | 較高（可彈性繳費） |
| 節稅功能 | 有（指定受益人） | 有（同條件下） |
| 適合傳承用途 | 較適合（確定保障） | 需審慎評估 |
投資型保單用於傳承的風險
風險一：死亡給付金額不確定
若投資帳戶虧損，死亡給付可能低於預期，導致稅源準備不足。傳統壽險的保額固定，更適合作為「補足稅源缺口」的工具。
風險二：實質課稅風險
若投保動機被認定為「規避遺產稅」而非「保障需求」，國稅局仍可能依實質課稅原則課稅。投資型保單因投資屬性較強，有時較難區分投資與保障的目的。
建議的使用方式
投資型保單若用於傳承，建議：
結語
投資型保單在傳承上的節稅原則與傳統壽險相同，但因為死亡給付不確定，較不適合作為「精確補足稅源缺口」的工具。規劃時建議諮詢顧問，了解兩者的組合方式。