繼承股票，有三個稅務關卡
很多人繼承到股票後，第一個動作就是想賣掉換現金。但繼承股票涉及三個不同的稅務問題，搞混了很容易踩雷：
- 遺產稅階段：股票怎麼估值？
- 賣出階段：成本怎麼算、賣掉要繳哪些稅？
- 持有期間：股利要繳稅嗎？
第一關：遺產稅計值
繼承開始時（被繼承人死亡日），股票的價值這樣認定：
| 股票類型 | 遺產稅計值方式 |
|---|---|
| 上市、上櫃股票 | 死亡當日收盤價 × 持有股數 |
| 興櫃股票 | 死亡當日加權平均成交價 |
| 未上市、未上櫃股票 | 每股帳面淨值（依財報計算） |
注意：死亡當日若非交易日（例如假日），以前一個交易日收盤價計算。
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第二關：賣出股票的成本認定
這是最多人搞不清楚的地方。
繼承人日後出售繼承股票時，取得成本 = 繼承時的認定價值（也就是上面用於計算遺產稅的那個價格）。
上市股票範例：
- 父親過世當天，某上市公司股票收盤價 80 元
- 繼承人取得成本認定為 80 元/股
- 一年後以 120 元賣出，帳面獲利 40 元/股
但是：台灣現行制度下，上市上櫃股票的交易所得免所得稅，所以這 40 元的獲利不需繳所得稅，只需繳 千分之三的證券交易稅（由券商在成交時自動扣繳）。
賣掉上市繼承股票：需要繳哪些稅？
| 稅種 | 是否需繳 | 說明 |
|---|---|---|
| 所得稅（股票交易所得） | ❌ 免徵 | 台灣目前上市上櫃股票交易所得免所得稅 |
| 證券交易稅 | ✅ 需繳 | 成交金額 × 0.3%，自動扣繳 |
| 遺產稅 | 已在繼承時計算 | — |
結論：繼承後賣上市股票，稅務負擔極輕，只有千分之三交易稅。
未上市股票：完全不同的規則
未上市、未上櫃股票的賣出，是另一套計算方式：
財產交易所得 = 售價 − 繼承時取得成本（帳面淨值）
這個所得需要計入個人年度綜合所得稅申報，依你的所得級距課稅（5%～40%）。
範例：
- 繼承未上市公司股票，每股帳面淨值 50 元，取得 10,000 股
- 繼承人以每股 120 元賣出，售價共 120 萬
- 取得成本 50 萬，財產交易所得 = 70 萬
- 70 萬需併入當年度綜合所得申報，若適用 30% 稅率，需繳約 21 萬所得稅
股利收入怎麼課稅？
繼承後持有股票期間，若收到股利：
- 現金股利：計入個人綜合所得，申報當年度所得稅（可選擇「合併計稅」或「分離計稅 28%」，擇優申報）
- 股票股利（配股）：以面額（每股 10 元）計入薪資所得申報
股利不論股票是繼承取得還是自己購買，課稅方式相同。
繼承大量未上市股票的特別注意事項
若繼承的是家族企業的未上市股票，且金額較大，建議注意：
- 確認繼承時的帳面淨值：這是你未來賣出時的成本基礎，需向公司索取財務報表或請會計師確認
- 評估最佳出售時機：是否有機會在個人年度所得較低時出售，降低適用稅率
- 考量分年出售：大量未上市股票一次出售，所得集中在同一年度，可能推高稅率；分年出售可有效分散稅負
- 是否有優先認購權或限制出售條款：確認公司章程，避免出售違約
常見問題
Q：繼承的股票有沒有持有期間的限制？賣早了會有問題嗎？
A：上市上櫃股票沒有最低持有期間限制，繼承後隔天就可以賣，不影響稅務。未上市股票也沒有強制持有規定，但出售時需申報所得。
Q：繼承時遺產稅已經繳了，賣股票的所得稅是不是雙重課稅？
A：上市股票賣出免所得稅，所以不存在雙重課稅問題。未上市股票的確存在「遺產稅 + 出售所得稅」的情況，但兩者的稅基不同（遺產稅對繼承時的帳面淨值課稅，所得稅對賣出時的增值部分課稅），在法律上被視為兩個不同的應稅事件。
Q：如果繼承後股票下跌，我以低於成本的價格賣出，可以申報財產交易損失嗎？
A：上市上櫃股票，因為賣出所得本來就免稅，損失也無法申報扣除。未上市股票的財產交易損失，可以在同年度內扣抵財產交易所得，但無法跨年度扣抵。
