企業主傳承，比一般家庭更複雜
對於手上持有公司股份的企業主而言，財富傳承的複雜度遠高於一般家庭。公司的控制權、估值方式、繼承人能否有效承接，都是需要提前規劃的課題。
未上市股票的遺產稅估值
未上市、未上櫃公司的股票，計入遺產時以**資產淨值法**估算，即「公司淨資產總額 ÷ 股份總數 × 被繼承人持股數」。
這代表公司的土地、廠房、機器設備等資產，均依公告現值或帳面值計入，有時估值可能偏低或偏高於實際市場價值，需要謹慎規劃。
三大傳承挑戰
挑戰一：繼承人籌不出稅款
公司股票無法立即變現，但遺產稅需在六個月內以現金繳納。繼承人若無法籌到足夠現金，可能被迫出售持股，稀釋家族控制權，甚至引入外部股東。
**因應方式**：提前投保終身壽險，以死亡給付提供繼承人充足現金繳稅，不需賤賣持股。
挑戰二：多名繼承人的股權分散問題
若企業主有多名子女，依民法繼承規定，股權可能被平均分配，導致沒有任何一人擁有足夠的控制權，影響公司決策效率。
**因應方式**：生前透過遺囑或信託安排，明確規劃各繼承人的股份比例及管理責任。
挑戰三：未做好接班準備的繼承人
股權的移轉不等於管理能力的移轉。若接班人缺乏企業管理經驗，可能影響公司長期發展。
**因應方式**：傳承規劃應與接班培育並行，讓下一代提早參與公司運作。
常見的股權傳承規劃工具
控股公司架構
設立家族控股公司，將個人持股移轉至控股公司，再由控股公司持有各子公司股份。有助於集中控制權、隔離個人資產風險。
閉鎖性股份有限公司
台灣《公司法》允許設立閉鎖性股份有限公司，可設計「特別股」保留特定人的管理權，即使持股比例不過半，仍能控制公司決策。
家族信託
由受託機構（如銀行信託部）持有股份，按信託契約的條件管理及分配，適合希望確保管理傳承連續性的家族。
建議行動
1. **股權估值**：了解公司目前的資產淨值，估算未來遺產稅規模
2. **現金預備**：評估稅源缺口，規劃壽險或預留現金
3. **接班規劃**：與法律及稅務顧問共同制定股權移轉計畫
4. **定期檢視**：公司規模及家庭情況改變時，更新規劃
企業主的傳承規劃，最好在身體健康、思維清晰時開始，而不是等到緊急狀況發生才倉促處理。