家族企業股權傳承：4 個方案的稅務比較

股權傳承為什麼特別複雜？

對於擁有公司股份的企業主而言，股權傳承是遺產規劃中最棘手的一環，原因有三：

1. 估值難以精確：非上市公司股價由財政部公式計算，結果往往與市場實際價值有落差
2. 流動性差：股權不像現金可以馬上拿來繳稅
3. 控制權問題：傳股同時也在傳遞公司控制權，必須搭配接班規劃

方案一：生前贈與

做法： 每年利用 244 萬免稅額，逐步將持股移轉給子女。

優點：

• 分年進行，每年免稅額度內完全合法免稅
• 可觀察子女的經營能力後再決定移轉比例
• 若公司估值持續成長，早移轉節稅效果更顯著

缺點：

• 耗時較長，若企業主突然身故則計畫中斷
• 大量股權移轉後，若子女不和可能產生經營糾紛

適合對象： 健康狀況良好、股份估值仍在合理範圍、子女經營意願明確

方案二：繼承

做法： 不做任何生前規劃，身故後由繼承人依法繼承股份。

優點： 不需提前行動，維持完整的控制權直到最後

缺點：

• 股權計入遺產課稅，若公司估值高，遺產稅可能相當驚人
• 繼承人需在 6 個月內籌到現金繳稅，但股份本身無法直接變現
• 多位繼承人共同持股，公司決策容易陷入僵局

稅務試算（假設）：

適合對象： 公司估值不高、繼承人已有充分共識、現金流充足

方案三：家族信託

做法： 將股份委託信託，設定受益人順序與條件，由受託人（銀行或信託公司）管理。

優點：

• 可設定複雜的分配條件（如子女需達到某年齡才能取得）
• 避免繼承人因婚姻、債務等問題導致股份外流
• 跨代規劃彈性大

缺點：

• 設立成本與年管理費較高
• 信託架構複雜，需要專業律師與信託公司配合
• 信託財產在受益人取得時仍可能課稅

適合對象： 資產規模大（通常 1 億以上）、有多代傳承需求、子女信任度不一

方案四：閉鎖性股份有限公司

做法： 將家族資產注入閉鎖性公司，透過複數表決權股設計，讓創辦人保留控制權同時移轉財富。

優點：

• 透過不同股別設計，可讓子女持有經濟利益但不干預決策
• 股份移轉彈性較高，章程可限制外部轉讓

缺點：

• 設立較繁瑣，需修訂公司章程
• 稅務處理方式仍持續演進，需密切關注法規變化
• 若規劃不當，稅局可能認定為脫法行為

適合對象： 有強烈控制權保留需求、子女中有接班人選、資產規模大

如何選擇？

沒有一種方案適合所有家庭。建議依以下三個維度評估：

1. 時間軸：還有多少年可以規劃？越早開始，方案越多
2. 控制權需求：需要維持公司決策權到什麼時候？
3. 繼承人狀況：子女是否有能力、意願承接公司？關係是否和諧？

最常見的做法是組合式規劃：核心控制股份搭配信託，非核心股份透過每年贈與分批移轉，同時用壽險填補剩餘稅源缺口。

結語

股權傳承沒有標準答案，越早規劃越有彈性。若您擁有公司股份且估值超過 3,000 萬，建議盡早與財務顧問、稅務律師共同評估，避免身故後繼承人陷入稅務與經營的雙重困境。